Германия се подготвя за фундаментална промяна в начина, по който гражданите ѝ спестяват за старостта. От 1 януари 2027 г. на сцената излизат т.нар. Altersvorsorgedepot – държавно стимулирани инвестиционни депа, които ще заменят стария модел Riester за всички нови договори. Тази реформа, вече одобрена от законодателните органи, цели да модернизира частното пенсионно осигуряване, като го направи по-гъвкаво и по-ефективно.
Основният акцент на новата система е сместилата към капиталовите пазари. За разлика от 이전ните модели, новите депа няма да изискват задължителна гаранция на внесените средства. Това отваря вратите за инвестиции в акции, инвестиционни фондове и борсово търгувани фондове (ETF), което обещава по-висока доходност в дългосрочен план. За тези, които все още търсят сигурност, ще останат и варианти с гарантиране на 80% или 100% от капитала.
Държавата ще продължи да стимулира спестителите чрез интелигентна система от субсидии. При вноски до 360 евро годишно, държавата добавя 0,50 евро за всеки внесен лев. За следващите 1440 евро стимулът е 0,25 евро на всеки лев, което означава, че общата максимална основна субсидия достига 540 евро годишно при лични вноски от 1800 евро. Възможно е да се внасят и по-високи суми, до 6840 евро, макар че те няма да увеличават държавната добавка.
Особено внимание е отделено на семействата и младите хора. Родителите могат да получат 100% добавка върху вноските си до 300 евро на дете годишно. От друга страна, младите инвеститори, които стартират своя пенсионен план преди 25-годишната си възраст, ще бъдат приветствани с еднократен бонус от 200 евро.
Реформата разширява и кръга от бенефициенти, като включва не само наети служители, но и предприемачи, самонаети лица и професии със свободна практика. За да се предотвратят високите такси, които белязваха старите продукти, разходите за управление на стандартните пенсионни депа ще бъдат ограничени до 1% на година.
От данъчна гледна точка Германия запазва принципа на отложеното облагане – вноските са облекчени сега, а данъците се плащат при изплащането на пенсията. Макар че новият модел носи по-голям риск поради пазарните колебания, той превръща пенсионното осигуряване в истински инвестиционен инструмент и създава огромен нов пазар за финансовия сектор.